ISA: 손익을 합쳐 낮은 세율로 과세하는 계좌

ISA(개인종합자산관리계좌)

한 계좌 안에서 예금·펀드·국내 상장 ETF·국내 주식 등을 운용하고, 계좌 안에서 생긴 이익과 손실을 합친 순이익에 대해 세금을 줄여 주는 계좌입니다. 상품이 아니라 계좌의 형태이므로 원금을 지켜 주지 않으며, 안에서 무엇을 사느냐에 따라 손실이 날 수 있습니다. 증권사의 중개형 ISA에서 주식과 ETF를 직접 사고팔 수 있습니다.

현행 주요 조건

어디서 절세 효과가 나는가

ISA의 혜택은 두 가지입니다. 첫째, 계좌 안의 이익과 손실을 합친 순이익에만 세금을 매깁니다. 일반 계좌에서는 한 ETF에서 이익이 나면 손실 난 다른 ETF와 상계하지 않고 이익에 바로 15.4%를 뗍니다. 둘째, 순이익 중 200만 원까지는 세금이 없고 넘는 부분도 15.4% 대신 9.9%로 끝납니다.

반대로 국내 상장주식의 매매차익은 일반 계좌에서도 이미 비과세(대주주 제외)이므로, 국내 주식만 사고판다면 ISA의 효과는 배당에 붙는 세금을 줄이는 정도로 작아집니다. ISA 안에서 주식을 팔아도 증권거래세는 그대로 냅니다. 효과가 큰 것은 배당·분배금이 많은 상품, 매매차익에 배당소득세가 붙는 해외지수·채권 ETF 같은 상품입니다.

ISA 안에서 생긴 이익은 9.9% 분리과세로 끝나서 금융소득종합과세의 2,000만 원 계산에 들어가지 않습니다. ISA는 모든 금융회사를 통틀어 한 사람이 한 계좌만 가질 수 있으므로, 다른 금융회사로 옮기려면 계좌 이전 절차를 거칩니다.

ISA는 운용 방식에 따라 세 가지로 나뉩니다. 주식·ETF를 직접 사고파는 중개형(증권사), 예금·펀드 등을 직접 지정하는 신탁형, 금융회사가 정한 모델 포트폴리오에 맡기는 일임형입니다. 이 모듈에서 계산한 주식·ETF 매매는 중개형을 전제로 합니다. 일임형은 운용 수수료가 따로 붙을 수 있으므로, 같은 세제 혜택이라도 계좌 유형별 비용을 비교합니다.

기간과 인출

의무 가입 기간 3년을 채우기 전에 해지하면 그동안 받은 세금 혜택을 돌려내야 합니다(사망·해외 이주 등 법에서 정한 사유는 예외). 납입한 원금 범위 안의 중도 인출은 허용되지만 조건이 있으므로 증권사 안내로 확인합니다. 만기 후 ISA 자금을 연금저축이나 IRP로 옮기면 옮긴 금액의 10%(최대 300만 원)를 연금 세액공제 대상 납입액에 추가로 인정받습니다(2026년 10월 기준).

2026년 8월 정부 세제개편안에는 국내 투자 중심의 새로운 ISA 유형을 만들고 기존 ISA의 기간을 조정하는 내용이 들어 있습니다. 국회를 통과해야 시행되므로, 현재 적용되는 조건은 가입 시점에 증권사 안내로 확인합니다.

따라 해 보기: 가입 전 확인 순서

1. 직전 3년 동안 금융소득종합과세 대상이었던 적이 있는지 확인합니다(있으면 가입 불가)
2. 근로·사업소득 기준으로 서민형 요건에 해당하는지 증권사 안내에서 확인합니다
3. 3년 동안 쓰지 않을 돈인지, 넣을 금액과 시기를 적습니다
4. 계좌 안에서 살 상품이 일반 계좌에서도 비과세인 국내 주식 위주인지, 과세되는 ETF·배당 상품 위주인지 나눠 봅니다
5. 만기 뒤 연금계좌로 옮길지, 해지해서 쓸지 미리 정해 둡니다

계좌 안에서 손실이 나면 어떻게 되나. 순손실이면 낼 세금이 없을 뿐, 손실을 다른 계좌의 이익에서 빼 주지는 않습니다. 가상의 투자자 남 씨는 ISA에서 3년 동안 배당 300만 원을 받았지만 주가 손실이 500만 원이라 순이익이 −200만 원이었습니다. 세금은 0원이었지만 계좌 잔액은 원금보다 200만 원 적었습니다. 절세 효과는 이익이 났을 때만 생긴다는 점을 기억해 둡니다.