투자 목적과 기간 정하기

‘돈을 불리고 싶다’는 목적이 아니라 바람입니다. 목적이 되려면 얼마를, 언제까지, 무엇에 쓸지가 있어야 합니다. 이 세 가지가 정해지면 어떤 상품을 쓸지, 주식 비중을 얼마나 둘지, 하락장에서 무엇을 할지가 대부분 따라 정해집니다. 반대로 이것이 없으면 시장이 오를 때는 더 사고, 내릴 때는 겁이 나서 파는 식으로 그때그때의 감정이 결정을 대신합니다.

기간이 위험의 크기를 정한다

주식은 1년 단위로 보면 크게 오르는 해와 크게 내리는 해가 섞여 있습니다. 보유 기간이 길어지면 좋은 해와 나쁜 해가 섞여 결과의 폭이 상대적으로 좁아지는 경향이 있지만, 그렇다고 긴 기간에 손실이 날 수 없다는 뜻은 아닙니다. 다만 기간이 짧을수록 한 번의 하락이 그대로 결과가 될 가능성이 커지므로, 짧은 기간의 돈일수록 주식 비중을 낮게 두는 것이 일반적인 원칙입니다.

목표에서 거꾸로 계산하기

목적과 기간이 정해지면 매달 얼마를 모아야 하는지 역산할 수 있습니다. 이 계산을 해 보면 ‘수익률을 높여서 해결하겠다’는 생각이 얼마나 위험한지 드러납니다. 짧은 기간의 목표는 수익률보다 적립액이 결과를 좌우하기 때문입니다.

반대로 기간이 길면 수익률의 차이가 크게 벌어집니다. 다만 그 수익률은 미리 정해지지 않습니다. 아래 그림은 매달 30만 원을 20년 동안 넣을 때 연 3%와 연 6%를 가정해 계산한 결과입니다. 실제 주식 투자는 이렇게 매끈한 선을 그리지 않고, 중간에 크게 꺾였다가 회복하는 구간이 섞입니다. 6%라는 숫자 역시 약속된 값이 아니라 비교를 위해 넣은 가정입니다.

따라 해 보기: 목표표 만들기

1. 앞으로 쓸 돈을 모두 적습니다. 막연한 것도 일단 적고, 금액과 시점은 대략이라도 숫자로 씁니다.
2. 목표마다 ‘쓸 시점까지 남은 기간’을 계산해 1년 이내, 1~3년, 3~10년, 10년 이상으로 나눕니다.
3. 목표마다 이자를 무시한 월 필요액(목표 금액 ÷ 남은 개월 수)을 구합니다. 이 숫자가 감당 가능한지 먼저 봅니다.
4. 모든 목표의 월 필요액 합이 월 저축 가능액을 넘으면, 시점을 미루거나 금액을 줄이거나 우선순위를 정합니다. 수익률을 높여 메우는 계획은 세우지 않습니다.
5. 10년 이상 목표에 배정된 돈만 주식 비중을 본격적으로 고민합니다.

자주 받는 질문: ‘목표가 딱히 없는데 그냥 불리고 싶다면?’ 그 경우에도 ‘이 돈은 최소 몇 년 동안 쓰지 않는다’는 기간은 정할 수 있습니다. 기간을 5년으로 정했다면 5년 안에 이 돈이 필요해지는 상황이 생기지 않도록 다른 돈(비상금, 단기 목표 저축)을 먼저 채워 두는 것이 같은 효과를 냅니다.

목표표를 만든 뒤에 확인할 것은 두 가지입니다. 첫째, 각 목표에 배정한 돈이 실제로 다른 통장이나 계좌로 나뉘어 있는가. 한 통장에 섞여 있으면 단기 목표 돈이 투자금으로 흘러가기 쉽습니다. 둘째, 물가입니다. 20년 뒤의 1억 원은 지금의 1억 원보다 살 수 있는 것이 적으므로, 긴 목표일수록 목표 금액을 정기적으로 다시 계산합니다.

목적과 기간은 한 번 정하고 끝나는 것이 아닙니다. 결혼, 이직, 출산, 주택 구입처럼 삶의 조건이 바뀌면 다시 써야 합니다. 1년에 한 번, 또는 큰 변화가 생겼을 때 목표표를 다시 열어 금액과 시점을 고치는 습관을 들이면, 시장 상황이 아니라 내 상황을 기준으로 비중을 조정하게 됩니다.